投資信託の勝敗について

運用報告書とは


■ 運用報告書が届いたのですが、見かたが分からない。                             


   投資信託をしていると年に1∼2回、「 運用報告書 」という冊子が送られてきますが、どこを見たらよいので
   しょうか?


   見かたが分からないと投資信託の成果も分からないし、投資信託に対するかかった費用なども分からないという
   ことになってしまい、実際に儲かったのか?なども含め見かたが解っていないとどんな状況なのかを確認する為に
   必要となります。


   とりあえず実際の商品を基に「 運用報告書 」について説明したいと思います。


   ■ 運用報告書とは                                     
  

   購入後の投資信託がどのように運用され、その結果どうなったかなどは、決算期ごとに作成・送付される
   「 運用報告書 」によって報告されています。


   運用報告書は、投資信託の決算を迎えるごとに作成され、投資信託を保有している受益者に交付されます。
   

   短期間で決算を行う投資信託は用報告書の作成・交付は6ヶ月に1度と法令に定められています。


   ※ 例えば毎月決算型の計算期間は1ヶ月ですから、6ヶ月に1度運用報告書を作成し交付することが求められます。


   ■ 運用報告書の内容                                    

   
   運用報告書はだいたい10ページくらいの内容となり、以下「 DAIMアセットマネジメント 」さんで作成
   された運用報告書を参考に説明いたします。


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   ① 案内・ファンドの仕組み        ⑥ 1万口あたりの費用明細


   ② 運用実績・当期中の基準価額の推移   ⑦ 銘柄の売買状況、利害関係人との取引状況

   
   ③ 運用経過報告             ⑧ 組入資産の明細

   
   ④ 今後の運用方針            ⑨ 信託財産の構成、資産・負債・元本の基準価額の状況


   ⑤ 取引状況               ⑩ 分配金のお知らせ


   ■ 運用報告書のポイント                                     


   ② 運用実績・当期中の基準価額の推移 

  
    ファンドの基準価額がどう推移してきたのかが1年ごとに表示されてます。
    基準価額ってところの列がそのファンドの設定されてからの4年間の運用成績になります。


   ③ 運用経過報告 


     運用報告書の中でポイントになる部分です!
   
   
     投資環境 ・・・ 運用期間の相場の状況が説明されています。


     運用経過 ・・・ 基準価額の結果


   ④ 今後の運用方針    


     今後の運用方針について書かれています。


   ⑥ 1万口あたりの費用明細 


     ファンドを一万口買ったときに運用にかかる費用( 信託報酬 )がいったいどれだけかかっているのかが
     記されています。
     コストが低ければ運用効率は上昇し、コストが高ければ運用効率は下がります。
     投資信託を探して購入するうえで最も注意するところは信託報酬です。
   

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     ※ 1年間にかかる費用の説明
     10,000口(10,000円)辺り229円かかっています。


     ※ ほとんどが信託報酬にかかる費用となります。


       信託報酬の中には、投信会社・販売会社・受託銀行があります。


   bikkuri.jpgでは実際に1万口あたりの費用から・・・
     1年間にかかる費用は10,000口 (10,000円)につき229円
     10,000円 - 229円 = 9771円 からの投資となります。


     運用成果にくらべて信託報酬が高すぎるのもなかにはあります。


   売買高比率の内容説明 


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     売買高比率というのは、『期中の株式売買額÷期中の平均組入株式時価総額』で算出することができます。
     簡単に説明すると売買回転数のことになり、数字が高ければ高いほど、頻繁に売買されています。


     ※ 長期投資の場合は買い付けるだけなので、売買高比率も小さくなります。


       長期投資をされる場合は売買高比率は低いほうが長期投資に向いているのでご注意ください。
    

   ⑩ 分配金のお知らせ 


   分配金が出る場合はこのように表記されます。
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FX取引の注意点